2009年中国钢铁市场发展展望

    元旦过后，国内绝大部分地区的钢材价格几乎全面止跌反弹，螺纹钢、线材、冷热轧板、中厚板、型钢等钢材价格呈现的稳中趋涨态势。但分析后认为此次上涨市场需求不见释放，涨价基础不牢。缺乏下游终端有效需求的支撑，价格上涨动力不足。主要品种价格变动情况如下：  

建筑钢材：部分地区螺纹钢、线材价格上涨幅度在80~100元/吨左右，有的地区大规格螺纹钢的价格甚至高于热轧板卷价格。  

热轧卷板：产品市场成交价格总体继续上涨，3.0mm规格上海市场价格4180元/吨，价格上涨30元/吨；  

天津市场成交价格3950元/吨，价格稳定；广州市场成交价格4150元/吨，价格稳定。5.5mm规格上海市场成交价格3900元/吨，价格上涨30元/吨；天津市场成交价格3850元/吨，价格上涨70元/吨；广州市场成交价格3950元/吨，价格上涨20元/吨。  

冷轧板：全国各地市场上的冷轧板价格全线上涨，涨幅最大的是华北市场，北京和天津市场上1.0mm冷轧薄板的价格每吨上涨了150元，其价格从年前的4550元/吨上涨到4700元/吨。  

中厚板产品市场成交价格总体稳定。上海市场成交价格3880元/吨，价格稳定；广州市场成交价格3900 元/吨，价格稳定；天津市场成交价格3810元/吨，价格上涨200元/吨。  

一、近期钢材市场上涨因素分析  

元旦后的钢价普遍回升，并不是在下游终端需求释放的情况下出现的，而是钢贸商在试探性地拉升，时下市场需求依然不旺。
 
钢厂价格政策变化，支撑市场价格企稳走强。岁末年初，众多钢厂普遍上调钢材出厂价格，尽管上调幅度不是很大，但它给市场发出了一个“钢厂看好后市，钢价还将回升”的信号。对此，贸易商既感到鼓舞又感到担忧，一些商家担心后期的钢材采购成本提高，市场风险增大，但是在订货时又十分谨慎，一般都不大批囤货建仓。  

原料价格回升，左右后市价格走势。元旦后国内的生铁、废钢、焦炭等钢铁原料价格反弹，国际原油价格有所回升，国内焦炭市场价格回升至1800元/吨左右，比节前上涨30%。这将使钢厂生产成本上升，后期的钢材出厂价格有可能继续上调。  

二、影响国内钢材市场的主要因素分析  

1、2009年国内钢铁产量继续低速增长  

1.1.市场环境将制约国内钢铁产量释放。
  
从目前发展态势来看，我国经济增长减速明显。国民经济增长率自2007年第三季度以来连续五个季度呈下降态势，至2008年第三季度经济增长率已经降至9%。  

国外需求下降，去年我国钢材出口受阻。受金融危机影响，国际市场钢材需求明显下降，我国钢材出口呈减少趋势，去年12月份我国出口钢材317万吨，虽比11月份回升22万吨，但与上年12月份相比下降33.73%。外需下降，内需不足，导致国内钢材市场价格大幅跳水，钢铁企业出现巨额亏损，抑制钢铁产能释放。  

据统计，2008年10月份和11月份71家重点钢铁生产企业分别亏损58.35亿元和127.7亿元。2008年11月份重点企业吨材亏损约522元/吨；当月48家企业亏损，亏损企业亏损额超过140亿元。国内钢铁企业被迫减产以维护国内市场供求平衡。  

预计2009年国际市场需求仍将保持低迷走势，国内市场需求总体仍相对较弱，市场环境将制约国内钢铁产量增长。  

1.2.焦炭仍是制约钢铁产量增长的瓶颈。 
 
受国内市场钢材价格大幅下跌带动，国内市场焦炭价格连续下跌。目前，山西二级冶金焦车板交货价格已经由去年7月份的最高3000元/吨降至1400元/吨。与此同时，山西焦煤价格尽管较前期有所回落，但仍保持在1050元/吨的高位。炼焦企业严重亏损，目前山西焦炭企业减产量已达一半左右。预计2009年我国焦炭产量仍将低水平增长，继续制约钢铁产能释放。  

1.3.国家产业政策将限制钢铁产能增长。  

自2004年国家为抑制经济过热开展宏观调控以来，调控重点始终紧盯过热行业。钢铁行业首当其冲，投资增长速度明显下降，自2006年起钢铁行业投资增长低于全国固定资产投资增长速度。  

2007年国家发展改革委与28省市分两批签订了关停和淘汰落后钢铁产能责任书。到2010年底前需关停和淘汰落后炼铁能力8917万吨、炼钢能力7776万吨，相当于每年淘汰落后产能2000万~2500万吨。  

1月14日上午召开的国务院办公会议已经审议并通过了钢铁产业调整振兴规划，进一步加大关停和淘汰落后产能力度仍将是钢铁工业振兴的重要手段之一。  

2、2009年钢材出口量将较2008年明显下降
  
2.1.实体经济减速，全球粗钢需求萎缩。 
 
据国际货币基金组织预测，2009年全球经济增长率为2.2%，较2008年下降1.5个百分点，其中，发达国家经济下降0.3%，较2008年下降1.7个百分点；新兴和发展中国家经济增长5.1%，较2008年下降1.5个百分点。  

受去年经济下滑影响，全球粗钢消费明显萎缩。据统计数据，2008年1~11月份，除中国以外的世界粗钢产量为7.62亿吨，同比下降0.2%，除中国以外的世界粗钢表观消费量为8.09亿吨，同比下降0.9%。  

在全球处于阶段性产能过剩的形势下，国际钢材市场将通过调节产能利用率来实现供求平衡，我国钢材出口将遇到较大的困难。  

2.2.国际贸易保护主义抬头，我国钢材出口遭遇反倾销。
  
金融危机爆发后，包括欧美等发达国家在内的许多国家进一步加强了对我国出口钢材的反倾销和反补贴调查，去年出现了一系列专门针对我国出口钢材的反倾销和反补贴调查。2009年我国进口钢材进一步下降的空间不大，钢材出口将存在较大变数。由于国内钢铁产能过剩，如果出口出现增加将相应拉动国内产量增长，因此国内粗钢资源供应量将处于相对平稳的水平。  

3、2009年国内钢材市场需求平稳增长  

3.1.我国钢铁需求仍有较大的增长空间。  

随着我国综合国力的显著提高，抵御危机能力不断增强。同时我国正处于工业化的中期，钢材需求还有较大的增长空间。按照科学发展观以及建设资源节约型和环境友好型社会发展的要求，到2020年，中国可基本实现工业化和城市化。预计未来我国经济发展仍将拉动钢铁需求进一步增长。  

3.2.扩内需保增长，宏观调控政策全面出击。
 
针对2008年下半年国内经济形势，国家积极调整宏观经济政策，并出台了一系列扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。2009年我国将实施适度宽松的货币政策，M2增长目标定在17%，是2006年以来的最高水平。适度宽松的货币政策将支持国民经济平稳较快增长。此外，从2008年下半年起，国家已经连续四次下调存贷款准备金率2个百分点，5次下调贷款利率2.16个百分点。  

此外，《国办关于促进房地产市场健康发展的若干意见》将对房地产市场的平稳发展发挥积极作用，国家已出台正在制定的九大行业振兴规划以及调高劳动密集型产品和机电产品出口退税将对我国工业企业健康发展产生积极影响。  

三、春节过后国内钢材市场运行预测分析
 
随着国家扩大内需政策的逐步落实，一些积极因素已经出现。据统计，2008年1~11月份城镇固定资产投资项目中，新开工项目计划投资额77539亿元，同比增长5.4%，增幅比1~10月份提高2.2个百分点。据此数据推算，2008年11月份新开工项目计划投资额为8732亿元，同比增长26.7%。此外，2008年11月份全部金融机构人民币新增贷款达4769亿元，是2005年以来除第一季度以外最高的月份。  

综上分析，2009年国内钢材市场供求关系将继续维系“低供给、低需求”态势，预计2009年国内钢市价格总体将呈低价位运行态势，第一季度低价位震荡，第二季度恢复性上涨，下半年市场总体呈震荡回升并好于上半年。建筑钢材总体呈“低供给、低需求”，伴随市场价格波动而自行调节；各类板材总体呈“高产能、低需求”，国内市场供求关系取决于新增产能释放和出口恢复程度。